Depósito o Letras del Tesoro: cuánto queda después de impuestos
Ambos tributan en la base del ahorro, así que a igual rentabilidad te queda lo mismo. La diferencia está en cuándo pagas, cómo se compran y quién responde.
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En resumen
Compara siempre rentabilidades a igual plazo. Con la misma rentabilidad, el impuesto final es el mismo. El depósito lleva retención del 19% cuando cobras los intereses; la Letra no tiene retención y el rendimiento se declara en la Renta.
Las diferencias
Cómo funcionan
En un depósito ingresas un importe y el banco paga intereses. La Letra se compra por debajo de su valor nominal y al vencimiento recibes el nominal: esa diferencia es tu rendimiento. Se emiten a plazos de hasta un año.
Dónde se contratan
El depósito se abre en el banco. Las Letras se pueden comprar directamente al Tesoro Público o a través de un banco o intermediario, que pueden cobrar comisiones. Compáralas, porque reducen tu rentabilidad.
Recuperar el dinero antes
Las condiciones de cancelación de un depósito dependen del contrato. La Letra se puede vender antes de vencer, pero el precio lo fija el mercado y puedes recibir menos de lo esperado.
Quién responde
Los depósitos en entidades adheridas están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad. Las Letras no entran en ese fondo: son deuda del Estado español.
Impuestos: el mismo tipo, distinto momento
Los intereses de un depósito y el rendimiento de una Letra forman parte de la base del ahorro del IRPF. El primer tramo, hasta 6.000 €, tributa al 19%, y los tramos siguientes son más altos. Navarra y el País Vasco tienen su propia escala.
Rendimiento neto = rendimiento bruto × (1 − 19 %) en el primer tramo
El banco retiene el 19% de los intereses del depósito como pago a cuenta. La Letra no tiene retención: cobras todo al vencimiento y pagas al presentar la declaración. Reserva ese dinero para no llevarte una sorpresa.
Ejemplo
10.000 € durante un año, dentro del primer tramo. El resultado es el mismo en un depósito y en una Letra con igual rentabilidad.
Rentabilidades de ejemplo, no son ofertas. Sin comisiones.
Prueba con tus números
Cambia cualquier valor y el resultado se actualiza al momento. No se guarda nada.
Simplificado: un año, primer tramo del 19 % y sin comisiones. Las rentabilidades iniciales son ejemplos.
Cómo elegir
El depósito encaja si:
- quieres contratar en pocos pasos en tu banco;
- la oferta supera a la Letra a igual plazo, una vez descontadas las condiciones.
La Letra encaja si:
- tu importe supera el límite de la garantía de depósitos en una entidad;
- prefieres deuda del Estado y puedes mantenerla hasta el vencimiento.
Haz tus propias cuentas
Introduce importe, plazo y rentabilidad. La calculadora muestra los intereses después de impuestos y el efecto de la inflación, sin registrarte.
Fuentes
Este contenido es educativo y no constituye asesoramiento financiero, fiscal ni legal. Antes de decidir, comprueba las condiciones vigentes.