Kiedy obligacje skarbowe wypłacają odsetki i ile zostaje po podatku
Detaliczne obligacje skarbowe różnią się nie tylko oprocentowaniem, ale też tym, kiedy dostajesz pieniądze: co miesiąc, co roku albo dopiero przy wykupie. Pokazujemy, jak policzyć każdą wypłatę i ułożyć z nich plan.
Na tej stronie
W skrócie
Odsetki = wartość nominalna × oprocentowanie ÷ liczba wypłat w roku. Przy 100 obligacjach COI po 100 zł i oprocentowaniu 5% to 500 zł raz w roku, czyli 405 zł po podatku Belki. Przy wykupie wraca 10 000 zł kapitału. Odsetki trafiają na rachunek i same się nie reinwestują.
Kiedy obligacje skarbowe wypłacają odsetki
Obligacje ROR (roczne) i DOR (dwuletnie) wypłacają odsetki co miesiąc. COI (czteroletnie) wypłacają je raz w roku. TOS i EDO kapitalizują odsetki, więc całość dostajesz dopiero przy wykupie. Oprocentowanie COI i EDO od drugiego roku zależy od inflacji, dlatego kwot kolejnych wypłat nie znasz z góry.
Odsetki z jednej obligacji = 100 zł × 5% ÷ 1 = 5 zł
Od każdej wypłaty odsetek pobierany jest 19% podatek od zysków kapitałowych (podatek Belki), więc na rachunek trafia kwota netto. Obligacje trzymane na IKE lub IKZE rozlicza się według innych zasad.
W dniu wykupu wraca wartość nominalna razem z ostatnimi odsetkami. Potem pieniądze przestają pracować, dopóki nie kupisz kolejnych obligacji albo nie przeniesiesz ich gdzie indziej.
Przykład: 100 obligacji COI na cztery lata
Obligacje kupione 2.11.2026, wykup 2.11.2030, przyjęte oprocentowanie 5% w każdym roku (naprawdę od drugiego roku zależy ono od inflacji). Przez cały okres przyjdzie 2 000 zł odsetek, z czego 380 zł pobierze podatek, i 10 000 zł kapitału.
Pasek to odsetki otrzymane do danego terminu, a jego pomarańczowa część to pobrany podatek. Kapitał wraca w ostatnim terminie i nie jest pokazany, żeby nie zasłaniał odsetek. Plan policzony tak samo jak na rachunku obligacji w Monsave: od daty wykupu wstecz co rok. Terminy i oprocentowanie sprawdź w liście emisyjnym.
Wcześniejszy wykup: co tracisz
Detalicznych obligacji skarbowych nie kupuje się na giełdzie, tylko od Skarbu Państwa po cenie nominalnej, więc nikomu nie dopłacasz narosłych odsetek. Kosztuje za to wyjście przed terminem: przy wcześniejszym wykupie pobierana jest opłata od każdej obligacji, potrącana z narosłych odsetek.
Do wypłaty przy wcześniejszym wykupie ≈ kapitał + narosłe odsetki − opłata za wykup − 19% podatku
Wysokość opłaty i zasady jej potrącania podaje list emisyjny danej serii. Planuj wypłaty tak, by nie sięgać po obligacje przed terminem: na wydatki w najbliższych miesiącach lepiej trzymać zapas na koncie oszczędnościowym.
Sprawdź na swoich liczbach
Zmień dowolną wartość, a wynik zaktualizuje się od razu. Nic nie jest zapisywane.
Oprocentowanie i inflacja to przykład, wpisz własne. Kalkulator uwzględnia 19% podatku, ale nie reinwestowanie odsetek ani zmiany oprocentowania.
Jak ułożyć własny plan wypłat
- Zapisz dla każdej serii jej symbol (np. COI1130), liczbę obligacji, oprocentowanie, rytm wypłat i datę wykupu. Wszystko jest w serwisie obligacji skarbowych i w liście emisyjnym.
- Policz jedną wypłatę ze wzoru powyżej, pomnóż przez liczbę obligacji i odejmij 19% podatku.
- Rozpisz terminy: dla ROR i DOR co miesiąc, dla COI co rok od daty zakupu, dla TOS i EDO jedna wypłata przy wykupie.
- Zbierz wszystkie serie w jednej tabeli według dat. Widać wtedy miesiące, w których pieniądze przychodzą razem, i miesiące bez wypłat.
- Zdecyduj z góry, na co idzie każda wypłata: nowe obligacje, zaplanowany wydatek czy rezerwa.
Odsetki z ROR, DOR i COI nie reinwestują się same. Jeśli pieniądze leżą na rachunku bez oprocentowania, realny zysk jest niższy, niż wynika z obliczeń, zwłaszcza gdy masz kilka serii z wypłatami w różnych miesiącach.
Plan i przypomnienia w Monsave
Utwórz rachunek typu „Obligacja” i wpisz liczbę obligacji, oprocentowanie, rytm wypłat i datę wykupu. Monsave sam ułoży plan wypłat według tej samej zasady co w przykładzie.
W dniu każdej wypłaty dostaniesz przypomnienie, a o wykupie także 3 dni wcześniej. Wypłatę możesz od razu zapisać w budżecie, a w szczegółach rachunku widać, ile już otrzymano i ile jeszcze przed tobą.
Gdy masz kilka serii, na stronie rachunków pod grupą obligacji widać najbliższą wypłatę, więc nie trzeba prowadzić osobnej tabeli.
Dodaj swoje obligacje, a przypomnienia przyjdą same
Za darmo. Plan wypłat powstaje z oprocentowania, rytmu wypłat i daty wykupu.
Źródła
Treść ma charakter edukacyjny. Nie jest poradą inwestycyjną, podatkową ani prawną. Przed decyzją sprawdź aktualny list emisyjny i warunki oferty.