Lokata czy obligacje skarbowe: jak porównać zysk netto
Odsetki z lokaty i z detalicznych obligacji skarbowych są opodatkowane tak samo, więc o wyniku decyduje coś innego niż podatek. Sprawdź co.
Na tej stronie
Krótka odpowiedź
W Polsce odsetki od lokaty i od obligacji skarbowych podlegają temu samemu podatkowi od zysków kapitałowych (19%). Dlatego sam podatek nie rozstrzyga, która opcja jest lepsza. Znaczenie mają: stałe lub zmienne oprocentowanie, ochrona przed inflacją, moment pobrania podatku i koszt wcześniejszego wycofania pieniędzy.
Czym różnią się lokata i obligacje EDO oraz COI
Oprocentowanie
Oprocentowanie lokaty jest zwykle stałe przez cały okres. W obligacjach EDO i COI pierwszy rok ma stałe oprocentowanie podane w ofercie, a od drugiego roku jest to inflacja (CPI) powiększona o stałą marżę.
Kapitalizacja i wypłata odsetek
W dziesięcioletnich obligacjach EDO odsetki są kapitalizowane po każdym rocznym okresie, więc kolejne odsetki liczą się od większej kwoty. W czteroletnich obligacjach COI odsetki są wypłacane co roku.
Wcześniejsze wycofanie pieniędzy
Obligacje skarbowe można wykupić przed terminem, ale wiąże się to z opłatą, którą potrąca się z odsetek, a nie z kapitału. Zasady zerwania lokaty zależą od regulaminu banku, dlatego przed jej założeniem sprawdź, co dokładnie dzieje się wtedy z odsetkami.
Ochrona przed inflacją
Marża w obligacjach indeksowanych inflacją sprawia, że oprocentowanie od drugiego roku jest wyższe od inflacji. W lokacie o stałym oprocentowaniu realny zysk zależy od tego, jak zmieni się inflacja w trakcie jej trwania.
Podatek: taka sama stawka, inny moment
Od odsetek płacisz 19% podatku od zysków kapitałowych (podatek Belki) zarówno przy lokacie, jak i przy obligacjach. Podatek dotyczy odsetek, a nie wpłaconego kapitału.
Różni się moment pobrania. W obligacjach EDO odsetki są kapitalizowane, a podatek pobierany jest przy wykupie. W obligacjach COI odsetki są wypłacane co roku, więc i podatek pobierany jest co roku. Odroczenie podatku daje niewielką przewagę procentu składanego.
Obligacje skarbowe można trzymać na IKE lub IKZE. Na IKE, przy wypłacie po spełnieniu ustawowych warunków, nie płacisz podatku od zysków kapitałowych. Na IKZE zamiast niego przy wypłacie obowiązuje 10% podatek ryczałtowy. Limity wpłat zmieniają się co roku, więc aktualne wartości sprawdź na gov.pl.
Przykład liczbowy
Dla 10 000 zł na rok i tego samego oprocentowania brutto wynik netto jest taki sam w lokacie i w obligacjach. Wystarczy pomnożyć odsetki przez 0,81.
| Oprocentowanie brutto | Odsetki brutto (zł) | Podatek 19% (zł) | Odsetki netto (zł) |
|---|---|---|---|
| 4% | 400 | 76 | 324 |
| 5% | 500 | 95 | 405 |
| 6% | 600 | 114 | 486 |
Stawki w tabeli to przykłady, nie oferta. Aktualne oprocentowanie lokat i obligacji zmienia się co miesiąc.
Sprawdź na swoich liczbach
Zmień dowolną wartość, a wynik zaktualizuje się od razu. Nic nie jest zapisywane.
Uproszczenie: jeden rok, bez opłat i przyszłej inflacji. Domyślne stawki to przykład.
Kiedy co wybrać
Lokata ma sens, gdy:
- potrzebujesz znanej z góry kwoty na krótki termin;
- zależy Ci na prostocie i łatwym dostępie do pieniędzy w razie potrzeby.
Obligacje mają sens, gdy:
- chcesz ochrony przed inflacją na kilka lat;
- nie planujesz wycofywać pieniędzy przed terminem albo korzystasz z IKE lub IKZE.
Gwarancje i ograniczenia
Lokaty w polskich bankach są objęte gwarancjami Bankowego Funduszu Gwarancyjnego do ustawowego limitu, a obligacje skarbowe gwarantuje Skarb Państwa. Oferty i oprocentowanie zmieniają się co miesiąc, dlatego aktualne warunki sprawdź na obligacjeskarbowe.pl i w ofercie banku.
Policz własny wynik
Wpisz kwotę, termin i oprocentowanie. Kalkulator pokaże odsetki netto po podatku 19% i wpływ inflacji.
Otwórz kalkulator lokatŹródła
Treść ma charakter edukacyjny. Nie jest poradą inwestycyjną, podatkową ani prawną. Przed decyzją sprawdź aktualne warunki oferty.