Calcolatore per vivere di rendita — Rendita perpetua e vitalizio

Calcola il capitale necessario per vivere esclusivamente di interessi reali senza intaccare il patrimonio, preservando la ricchezza per i discendenti.

Tasso di sostituzione del reddito
70% – 80%
Inflazione (Banca centrale)
2,2%
Leva dell'interesse composto
3.5x+
    • Valute mondiali (vs USD)
Standard del ciclo di vita di Robert Merton
Parametri del tuo piano pensionistico
30 a.
60 a.
Periodo di accumulo: 30 anni
₴ /mesi
In today's purchasing power; automatically adjusted for projected inflation by retirement date.
₴
Starting capital significantly reduces required monthly contributions by compounding over the entire horizon.
7,0%
Benchmark: 7–10% for global equity index funds (S&P 500 / MSCI World) or 13–16% for UAH bonds.
4,0%
Conservative yield from fixed-income coupons and interest to avoid principal drawdowns during withdrawals.
2,2%
Central bank / IMF projected rate. Real investment return equals nominal return minus inflation.
85 a.
Defines retirement payout duration. Planning generously protects against longevity risk. (Anni in pensione: 25 anni)
₴
Guaranteed income that reduces the private nest egg required to cover your monthly living expenses.
Risparmio mensile necessario oggi al mese
0 ₴ /mesi
Capitale obiettivo alla pensione
0 ₴
Cresciuto dai risparmi attuali
0 ₴
Composizione del capitale obiettivo 0% generato dall'interesse composto
Versamenti propri: 0 ₴
Guadagnato con l'interesse composto: 0 ₴
Intuizione di Merton: Capitale umano vs finanziario
Spiegazione ↓

Secondo il modello di Merton, da giovani il capitale umano (stipendi futuri) è l'asset più grande. Ciò consente di detenere asset ad alto rendimento, passando gradualmente a titoli di stato e depositi con l'avvicinarsi della pensione.

Capitale umano (75%) Capitale finanziario (25%)
Scenari di sensibilità (Analisi What-If)
Andare in pensione poco dopo
Ritirarsi 3 anni dopo riduce notevolmente il risparmio mensile grazie a un orizzonte di capitalizzazione più lungo.
Aumentare il risparmio del 10%
Un 10% di risparmio in più accelera sensibilmente l'obiettivo e crea un solido cuscinetto anti-inflazione.
Allocazione degli asset raccomandata (Glide path di Merton)

Equilibrio ottimale tra crescita del capitale e sicurezza calibrato sulla tua età.

Per l'età: 30 a.
Azioni / ETF globali (Crescita) 70%
Titoli di stato (Cedole a reddito fisso) 25%
Depositi bancari (Cuscinetto di liquidità) 5%
Titoli di stato per la pensione

0% tasse, 100% garanzia statale e flusso di cedole semestrali pianificato.

Calcolatore titoli e piano cedole
Depositi bancari per riserva liquida

Accesso rapido a fondi di emergenza con capitalizzazione mensile.

Calcolatore depositi online
Guida finanziaria per esperti

Perché il modello di Robert Merton ha rivoluzionato la previdenza globale

I calcolatori tradizionali puntano ad accumulare un mucchio di denaro astratto. Il premio Nobel Robert Merton ha dimostrato che il vero obiettivo è garantire un flusso di consumo protetto.

Durante la vita lavorativa, lo stipendio mensile sostiene il tenore di vita. In pensione emergono due rischi: sopravvivere ai propri risparmi e l'inflazione. Il modello di Merton ribalta la prospettiva: definisci il tuo tenore di vita mensile e la matematica calcola il risparmio esatto necessario per sostenerlo a vita.

Il cuore del metodo divide la ricchezza in Capitale Umano (valore attuale dei redditi futuri) e Capitale Finanziario. Da giovani il capitale umano funge da obbligazione sicura, consentendo investimenti azionari. Verso i 60 anni si esaurisce, richiedendo la massima protezione in titoli di stato e depositi.

Il modello sfrutta la forza dell'interesse composto: prima inizi, maggiore sarà la quota generata dai rendimenti reinvestiti anziché dai versamenti diretti. Per un trentenne, oltre il 65-75% del capitale pensionistico finale è generato dagli interessi composti.

Glossario dei termini finanziari chiave

Capitale Umano

Il valore attuale scontato di tutto il denaro che guadagnerai con il lavoro fino alla pensione. La tua risorsa iniziale più preziosa.

Capitale finanziario (Financial Capital)

Patrimonio tangibile accumulato: risparmi, obbligazioni, depositi e portafogli azionari. Nel tempo deve sostituire completamente il capitale umano.

Tasso di Sostituzione

La percentuale di reddito pre-pensionamento necessaria per mantenere un tenore di vita confortevole (solitamente 70-80%).

Vitalizio vs Rendita Perpetua

Il vitalizio consuma il capitale fino a zero all'orizzonte di vita. La rendita perpetua vive solo di rendimenti, preservando il 100% per gli eredi.

Percorso di allocazione (Glide Path)

La transizione graduale da azioni volatili a titoli di stato e depositi sicuri con l'avanzare dell'età.

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FAQ

Domande frequenti sulla pianificazione pensionistica

Tutto ciò che devi sapere su interesse composto, inflazione e pensione statale.

Il denaro perde potere d'acquisto nel tempo. Una cifra nominale tra 25 anni varrà molto meno. Il nostro calcolatore applica l'equazione reale di Fisher con dati ufficiali sull'inflazione, garantendo che il reddito futuro mantenga il tenore di vita desiderato.

Nel modello di vitalizio il capitale si azzera all'età obiettivo (es. 85 anni), richiedendo una quota mensile minore. Nella rendita perpetua si vive solo di rendimenti reali e il 100% del capitale va agli eredi, richiedendo un patrimonio maggiore.

La pensione statale riduce il divario da colmare privatamente. Se punti a 2.000 €/mese e ne riceverai 800 dallo stato, il portafoglio deve generarne solo 1.200. Inserisci la stima nelle impostazioni avanzate.

Secondo il modello di Merton, il portafoglio combina crescita e sicurezza: titoli di stato a tassazione agevolata e garanzia totale come pilastro a cedola; depositi bancari per la liquidità; ETF azionari globali per la crescita durante l'accumulo.

Ogni anno perso fa salire drasticamente la rata mensile per la perdita dell'interesse composto. Iniziare a 30 anni richiede un 10-15% del reddito. Rinviare a 45 anni quasi triplica la quota mensile necessaria.