Калькулятор пенсії за моделлю Мертона — Скільки відкладати на пенсію онлайн
Розрахуйте за науковою моделлю Нобелівського лауреата Роберта Мертона, яку суму потрібно відкладати щомісяця зараз, щоб забезпечити бажаний дохід на пенсії з урахуванням інфляції НБУ.
Параметри вашого пенсійного плану
Інсайт Мертона: Людський vs Фінансовий капітал
За моделлю Мертона, поки ви молоді, ваш людський капітал (майбутні зарплати) є найбільшим активом. Це дозволяє безпечно тримати вищу частку акцій для зростання, поступово переходячи в захисні облігації (ОВДП) та депозити з віком.
Сценарії чутливості (What-If аналіз)
Рекомендований розподіл активів (Глайдпас Мертона)
Оптимальне співвідношення між зростанням і безпекою залежно від вашого віку.
ОВДП для пенсійного портфеля
0% податків, 100% гарантія повернення державою та фіксований купонний дохід кожні півроку.
Калькулятор ОВДП та графік виплатБанківські депозити для ліквідності
Швидкий доступ до грошей на випадок непередбачуваних витрат зі щомісячною капіталізацією.
Калькулятор депозитів онлайнЧому модель Роберта Мертона змінила світове пенсійне планування
Традиційні калькулятори орієнтують людей на накопичення абстрактного «мішка грошей». Нобелівський лауреат Роберт Мертон довів, що справжня мета — забезпечити неперервний захищений потік споживання.
Коли людина працює, її рівень життя підтримується регулярною щомісячною заробітною платою. При виході на пенсію виникає фундаментальний ризик: ризик пережити власні заощадження (Longevity Risk) та ризик знецінення капіталу інфляцією (Inflation Drag). За моделлю Мертона, замість того, щоб вгадувати випадкову цифру капіталу, ви обираєте бажаний місячний рівень життя, а алгоритм розраховує математично точний платіж для його довічного фінансування.
Основою підходу є поділ загального багатства людини на дві частини: Людський капітал (Human Capital — теперішня вартість майбутніх зарплат) та Фінансовий капітал (Financial Capital — реальні заощадження). У 25-35 років людський капітал величезний і діє як безпечна облігація, що дозволяє інвестувати фінансовий капітал агресивніше у зростання. До 55-60 років людський капітал вичерпується, тому фінансовий капітал має бути надійно захищений у безризикових ОВДП та депозитах.
Також модель враховує силу складного відсотка за формулою Альберта Ейнштейна: чим раніше ви починаєте відкладати, тим більшу частку кінцевого капіталу формує прибуток від реінвестування, а не ваші власні кишенькові внески. Для 30-річного інвестора понад 65-75% пенсійного капіталу генерують саме нараховані відсотки.
Словник ключових фінансових термінів
Людський капітал (Human Capital)
Загальна теперішня вартість грошей, які ви заробите власною працею за все майбутнє життя до пенсії. Ваш найцінніший стартовий актив.
Коефіцієнт заміщення (Replacement Rate)
Відсоток від вашого звичного щомісячного заробітку, необхідний для підтримки комфортного рівня життя на пенсії (зазвичай 70-80%).
Ануїтет vs Вічна рента
Ануїтет передбачає споживання тіла капіталу до 0 до очікуваного віку життя. Вічна рента виплачує тільки відсотки, зберігаючи 100% капіталу спадкоємцям.
Глайдпас активів (Glide Path)
Формула поступового зниження частки ризикових акцій на користь стабільних купонних ОВДП та депозитів з наближенням до пенсійного віку.
Збережіть цей інвестиційний план у свій кабінет Монсейв
Об'єднайте щоденний облік витрат із Monobank і Telegram, сімейний бюджет та інвестиції в єдиному безпечному просторі. Без передплат та обмежень. Фінансовий асистент →
Часті запитання про пенсійний розрахунок
Все, що потрібно знати про математику накопичень, інфляційний захист та державну систему.